Der Stresstest zu Klimarisiken der Europäischen Zentralbank

Als Reaktion auf die globale Finanzkrise 2008 haben der EU-Rat und das Europaparlament die Europäische Zentralbank mit verschiedenen Aufsichtsfunktionen beauftragt. Die EZB erfüllt diese Aufgaben zusätzlich zu ihrer geldpolitischen Funktion. Die EZB beaufsichtigt somit direkt die 115 systemrelevanten Banken im Bankensystem des Euroraums. Die EZB führt im Rahmen ihres aufsichtlichen Überprüfungs- und Bewertungsverfahrens jährliche Stresstests bezüglich der beaufsichtigten Institute durch. Spuerkeess zählt zu den systemrelevanten Banken im Euroraum und nimmt demnach jährlich am EZB Stresstest teil. Wie bereits in der ersten Frage erwähnt, führt die Europäische Zentralbank in diesem Jahr einen Stresstest zu Klimarisiken durch, um die Auswirkungen der Klimarisiken über die nächsten 30 Jahre auf Spuerkeess und die anderen systemrelevanten Banken im Euroraum zu bewerten.

Die Übung umfasst drei verschiedene Module:

(1) einen qualitativen Fragebogen zu der internen Stresstestfähigkeit der Banken in Bezug auf Klimarisiken,

(2) eine Bewertung der Expositionen der Banken bezüglich des Tranisitionsrisikos (Zukunftsfähigkeit der Geschäftsmodelle von Banken und ihre Beteiligung und Finanzierung von emissionsintensiven Unternehmen) und

(3) einen Bottom-up-Stresstest.

Um die Verhältnismäßigkeit des Tests zu gewährleisten, müssen kleinere Institute keine eigenen Stresstestprognosen durchführen. Folglich ist Spuerkeess als Modul-2-Bank verpflichtet, verschiedene Datentemplates einzureichen, welche die Module 1 und 2 sowie die Ausgangswerte von Modul 3 enthalten. Der offizielle Start des Klimastresstests mit der Veröffentlichung der offiziellen Methodik und der Templates erfolgte im Juni 2021. Die Umsetzungsphase der Datenerhebung begann am 7. März und umfasst 3 Übermittlungszyklen. Derzeit befinden wir uns im dritten und letzten Zyklus und wir haben die abschließenden Templates in der letzten Maiwoche bei der EZB eingereicht. Anschließend wird Spuerkeess im Juli einen individuellen Ergebnisbericht erhalten, außerdem sieht die EZB vor, die aggregierten Endergebnisse des Stresstests bis Ende Juli zu veröffentlichen.

Da der Klimarisikostresstest 2022 erstmals in dieser Form durchgeführt wird, handelt es sich vor allem um eine Lernerfahrung. Nichtsdestotrotz, erwartet Spuerkeess, dass solche Stresstests zu Klimarisiken zukünftig häufiger durchgeführt werden. Wir können bereits jetzt schlussfolgern, dass diese Tests neue Daten erfordern, die sich erheblich von herkömmlichen Finanzrisikodaten unterscheiden und welche heute noch nicht in ausreichendem Maße vorhanden sind. Eine zukünftige Herausforderung besteht demnach darin, diese Daten bei unseren verschiedenen Stakeholdern zu erheben. Aufgrund der Tatsache, dass klimabezogene Stresstests ein Novum für den Finanzsektor darstellen, werden wir diese Übung dazu nutzen, unsere interne Stresstestfähigkeit zu verbessern sowie unserer Klima- und Umweltrisikomanagement zu erweitern. In diesem Sinne plant Spuerkeess seine Expertise zu den Auswirkungen von Transitionsrisiken auf bestehende Risikoparameter auszubauen. Darüber hinaus verfolgen wir das Ziel, lokale physische Klimarisiken und deren zukünftigen Folgen auf unser Immobilienportfolio präziser bewerten zu können.