L'importance de l’investissement éthique dans le secteur bancaire et comment l’améliorer ?

En s’inspirant tout simplement davantage des pratiques déjà établies des banques durables. En premier lieu : En évitant les investissements qui entraînent des incidences négatives. De même, l’accord de Paris sur le climat a fixé en 2015, l’objectif de réorienter les flux financiers mondiaux vers des industries à faibles émissions de carbone. 

Les acteurs de la société civile et de la politique ont depuis lors appelé à la concrétisation de cet objectif. Le pacte vert constitue désormais l’engagement politique des 27 États membres de l’UE, qui est entré en vigueur en 2021, visant à réduire à zéro les émissions nettes de gaz à effet de serre d’ici 2050 et à devenir le premier continent neutre en carbone.

Pour ce faire, il comprend des mesures allant de l’approvisionnement en énergie à la régulation des marchés financiers (la « finance durable ») en passant par les transports, afin de réduire les émissions de CO2 de l’UE d’au moins 55 % d’ici 2030 par rapport à 1990.

Le règlement sur la taxinomie a créé en 2020 la première « liste verte » mondiale pour les activités économiques durables – un système de classification que les investisseurs peuvent utiliser pour investir dans des projets durables.

Le secteur financier a réagi à la pression croissante en faveur de la décarbonation en commercialisant des produits financiers réputés nouveaux et durables. On a assisté à une forte augmentation des investissements dits ESG, c’est-à-dire des produits financiers qui tiennent compte de critères environnementaux, sociaux et de la gouvernance d’entreprise. Mais « tenir compte » ne signifie toutefois pas exclure les investissements nuisibles.

L’UE ne veut désormais plus tolérer les fortes tendances au « greenwashing » qui en découlent, car elles mettent en péril les objectifs du pacte vert. Les labels universels ont pour but de remplacer les affirmations de durabilité floues. Il convient de contrecarrer la tendance selon laquelle de nombreux fonds sont désormais conformes aux critères ESG alors que leur politique d’investissement n’a guère changé.

Sur la place financière luxembourgeoise, on annonce fièrement que 73 % des fonds d’investissement domiciliés ici, sont déjà « durables ». Le Luxembourg assume ainsi sa part de responsabilité à l’échelle mondiale. Cela donne l’impression que la redistribution des flux financiers, dont on parle tant, est en bonne voie. Mais où investissent précisément ces fonds prétendument verts ? Principalement sur les marchés d’actions mondiaux. Cela n’a guère d’impact sur l’économie réelle.

C’est un malentendu de croire que lorsqu’on achète une action d’une société en bourse, qu’il y a aussi un transfert direct d’argent vers cette société. On ne fait qu’acheter l’action à un autre acteur du marché. L’entreprise elle-même ne profite pas de cette opération d’échange.

Il n’en va autrement que lors d’une introduction en bourse. Dans ce cas, il y a effectivement un transfert direct de capitaux. Par la suite, les transactions ne concernent l’entreprise que de manière indirecte. Pour exercer une réelle influence avec son argent, il faut chercher des possibilités d’investissement qui ont une incidence sur l’économie réelle. Cela passe avant tout par le marché primaire ou par les crédits qui profitent aux entreprises et projets durables.

etika est heureuse de pouvoir proposer - en collaboration avec Spuerkeess - un produit de ce type avec le compte d’épargne alternatif.

Ces investissements sont généralement des prêts, voire l’acquisition de capitaux propres d’entreprises qui poursuivent un objectif précis : la production de biens, l’offre de services ou la construction de logements. Les crédits d’investissement servent souvent à construire des bâtiments ou à acheter des machines. Ainsi, lorsqu’un agriculteur construit une grange ou un entrepôt par exemple, la construction est réalisée par des artisans de la région en préconisant des matériaux locaux. L’économie locale en profite et la commune ou l’État en fait de même via les recettes fiscales.

Si, comme pour tous les projets financés par Spuerkeess et etika, l’objectif de l’emprunteur est social ou écologique, il en résulte un effet positif pour le bien commun du pays. Les crédits accordés aux agriculteurs biologiques aident à préserver la biodiversité et les crédits accordés aux institutions sociales permettent de réduire les inégalités ou de redonner du travail aux gens. Tout le monde en profite, même si certains ne s’en rendent pas compte directement.