à nouveau en progression en raison de l’impact de la baisse des taux d’intérêt sur la nouvelle production et des mesures gouvernementales prises pour stimuler la reprise du marché de l’immobilier au cours de l’année 2024.L’encours des valeurs mobilières à revenu fixe renseignées au coût amorti s’élève à EUR 15.610,2 millions, en progression de EUR 793,5 millions par rapport au 31 décembre 2023. Cette évolution est liée à l’environnement de taux plus élevés qui a favorisé les opportunités d’investissement.
L’encours des actifs financiers obligatoirement renseignés à la juste valeur par le compte de résultat s’élève à EUR 207,5 millions, en baisse de EUR 150,2 millions par rapport au 31 décembre 2023. Cette rubrique reprend les instruments financiers qui ne remplissent pas les conditions nécessaires pour être évalués au coût amorti. La diminution des encours s’explique par le remboursement d’une partie de ces titres.
L’encours des valeurs mobilières à revenu variable renseignées à la juste valeur par la réserve de réévaluation s’élève à EUR 835,2 millions, en hausse de EUR 92,4 millions par rapport au 31 décembre 2023, en raison de résultats d’évaluation orientés à la hausse de certaines participations.
Les parts dans les entreprises associées et dans les filiales augmentent de EUR 230,1 millions pour un encours total de EUR 1.300,7 millions au 31 décembre 2024, en raison principalement de l’évolution favorable des résultats d’évaluation dans les secteurs d’activité concernés.
La Banque affiche, conformément à l’article 38-4 de la loi modifiée du 5 avril 1993 relative au secteur financier, un rendement des actifs de 0,70 % contre 0,71% pour l’exercice précédent.
ÉVOLUTION DES FONDS PROPRES
Le total des capitaux propres de Spuerkeess s’élève à EUR 6.205,1 millions au 31 décembre 2024, contre EUR 5.577,8 millions fin 2023, soit une augmentation de 11,2%.
Cette augmentation des capitaux propres de EUR 627,3 millions se décompose comme suit :
•une augmentation de la réserve de EUR 280,8 millions, après distribution d'une partie du bénéfice de l'exercice 2023 ;
•une hausse des écarts actuariels liés au fonds de pension du Personnel de EUR 22,2 millions résultant de l’augmentation des taux actuariels ;
•une progression de la réserve de réévaluation de EUR 318,4 millions, due principalement à l’augmentation de valeur des participations stratégiques ;
•une hausse des autres éléments de EUR 6,4 millions, résultant de plus-values plus élevées, réalisées sur ventes de valeurs mobilières à revenu variable renseignées à la juste valeur par la réserve de réévaluation ;
•une baisse du résultat de l'exercice 2024 de EUR 0,4 millions.
Les fonds propres réglementaires de base se situent au 31 décembre 2024 à EUR 5.367,0 millions, contre EUR 4.815,5 millions fin 2023 (+11,5%). L’augmentation s’explique principalement par l’intégration du résultat de l’année 2023 après distribution et par la hausse des plus-values latentes de certaines participations stratégiques, hausse tempérée par des filtres prudentiels appliqués sur la valorisation de ces participations.
L’exigence de fonds propres réglementaires de la « Capital Requirements Regulation » (CRR 2) s’élève à EUR 1.860,8 millions au 31 décembre 2024, contre EUR 1.769,2 millions fin 2023.
Le ratio de fonds propres de base « Core Equity Tier 1 » (CET1) s’élève à 23,1% au 31 décembre 2024, contre 21,8% au 31 décembre 2023, témoignant du niveau de solvabilité très élevé de Spuerkeess. Le ratio de fonds propres total s’établit à 23,3% en décembre 2024 contre 21,8% au 31 décembre 2023.
En 2024, l’agence de notation « Standard & Poor's » a confirmé sa notation très élevée de AA+, perspective stable et l’agence « Moody’s » a confirmé l‘excellente notation « Long Term Deposit Rating » Aa2 aux dépôts avec une perspective stable.
